Blisko 3,34 mld zł zysku netto wypracowała Grupa PZU w roku 2021. To najwyższy wynik od 12 lat. Największy polski ubezpieczyciel zebrał też w ubiegłym roku rekordową w swojej historii składkę w wysokości 25,1 mld zł. Grupa PZU bardzo sprawnie wdraża ogłoszoną rok temu nową strategię i rozwija swój biznes na rynkach ubezpieczeniowym, bankowym, inwestycyjnym.

Mamy za sobą bardzo dobry rok dynamicznego rozwoju. Wypracowaliśmy największy zysk netto od czasu debiutu PZU SA na warszawskiej giełdzie w 2010 r. Jest on o trzy czwarte wyższy niż rok wcześniej. Fundament pod ten wynik położyliśmy rozwijając przede wszystkim nasz podstawowy biznes, czego dowodem jest rekordowy przypis składki ubezpieczeniowej. Potwierdziliśmy, że ani niepewne otoczenie gospodarcze, ani posiadanie już największych udziałów w rynku nie są dla Grupy PZU przeszkodą w systematycznym wzroście biznesu, a przy tym generowaniu ponadprzeciętnych korzyści dla akcjonariuszy oraz dostarczaniu klientom atrakcyjnej oferty i najlepszej obsługi

– mówiła przedstawiając wyniki na GPW dr hab. Beata Kozłowska-Chyła, prezes PZU.

Zysk netto Grupy PZU przypisany właścicielom jednostki dominującej wzrósł o 74,5 proc. rok do roku - do blisko 3,34 mld zł. Oznacza to zwrot na kapitale (ROE) na poziomie 18,6 proc., czyli o 7,7 punktu procentowego powyżej poziomu z roku 2020. Przypis składki brutto wzrósł w porównaniu z poprzednim rokiem o 5,1 proc. - do historycznie wysokiego poziomu 25,1 mld zł. Od czasu wejścia PZU na GPW ubezpieczyciel zwiększył roczną wartość sprzedaży ubezpieczeń o ponad 10 mld zł.

Grupa PZU osiągnęła również dobry wynik w działalności inwestycyjnej. Zwrot na portfelu głównym w ub.r. przekroczył stopę wolną od ryzyka o 4,8 p.p. w całym ub.r. Wsparciem dobrych rezultatów z działalności ubezpieczeniowej i inwestycyjnej była rosnąca kontrybucja działalności bankowej do wyniku netto Grupy PZU. Bank Pekao i Alior Bank wniosły do tego wyniku 604 mln zł.

Spółki Skarbu Państwa radzą sobie w tym niezwykle trudnym okresie bardzo dobrze. Zysk PZU jest imponujący, najwyższy od 12 lat i przerasta oczekiwania. Gratuluję pani prezes i zarządowi znakomitych wyników, ciężkiej pracy i odważnych decyzji. To jest sukces całego zespołu. PZU plasuje się na pozycji najbardziej rentownego ubezpieczyciela w Europie. Może nas napawać dumą, że mamy jako polskie „rodowe srebra” takie firmy

— komentował podczas prezentacji wyników wicepremier i minister aktywów państwowych Jacek Sasin.

Historyczna wielkość sprzedaży

W samym czwartym kwartale 2021 r. PZU zebrał 4,1 mld zł składki z ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych, czyli więcej o 6,3 proc. rok do roku. W całym roku 2021 urosła ona o 7,1 proc. - do 14,09 mld zł. Mocne wzrosty nastąpiły zwłaszcza w ubezpieczeniach pozakomunikacyjnych (innych niż np. OC posiadaczy pojazdów mechanicznych lub autocasco). Sprzedaż najszybciej rosła w segmentach ubezpieczeń masowych (o 15,1 proc. r/r) oraz ubezpieczeń korporacyjnych (o 13,6 proc. r/r).

W samym ostatnim kwartale 2021 r. najmocniejsze wzrosty zanotowaliśmy w segmencie pozakomunikacyjnych ubezpieczeń masowych, gdzie składka wzrosła aż o 30,7 proc. r/r, głównie za sprawą większej sprzedaży ubezpieczeń mieszkań, małych i średnich przedsiębiorstw, upraw rolnych, a także ubezpieczeń oferowanych we współpracy z bankami Grupy PZU. Warto podkreślić, że utrzymaliśmy bardzo dobrą rentowność w ubezpieczeniach majątkowych

– wskazywał Tomasz Kulik, członek zarządu PZU i dyrektor finansowy.

Ubezpieczyciel wykorzystuje rosnące i dodatkowo wzmocnione przez pandemię zainteresowanie Polaków zdrowiem, w tym profilaktyką i odpowiednim trybem życia. W 2021 r. Grupa PZU zwiększyła przychody w obszarze zdrowia o 24,7 proc. r/r - do 1,18 mld zł. To przede wszystkim efekt rosnącego portfela ubezpieczeń zdrowotnych.

Wyniki PZU za czwarty kwartał 2021 roku są powyżej naszych prognoz. Największy wpływ na to ma wynik inwestycyjny, który jest znacznie wyższy niż zakładaliśmy, głównie ze względu na zyski z nieruchomości. W działalności operacyjnej na plus zdecydowanie wyróżnia się niższy niż oczekiwaliśmy poziom wypłaconych odszkodowań, głównie w segmencie majątkowym. Segment ten jest również tym, który zanotował najmocniejszy wzrost. Widać też pozytywne efekty sprzedaży poprzez banki z Grupy PZU

— ocenia Emil Łobodziński, doradca inwestycyjny Biura Maklerskiego PKO BP.

Oceniamy wyniki bardzo pozytywnie. Ich kompozycja jest solidna z silnie rosnącą składką przypisaną brutto, kosztami operacyjnymi pod kontrolą oraz niskimi odszkodowaniami, gdzie wskaźnik mieszany znowu znalazł się poniżej 90 proc. Na uwagę zasługuje także dobry wynik na działalności lokacyjnej, pomimo niesprzyjającego otoczenia operacyjnego w IV kw. 2021 r.

– dodaje Michał Konarski, analityk Biura Maklerskiego mBanku.

Strategiczne przyspieszenie

W ciągu roku, jaki minął od ogłoszenia nowej strategii Grupy PZU na lata 2021-2024 „Potencjał i wzrost”, jej realizacja jest mocno zaawansowana. Jednym z celów strategicznych jest budowa synergii między filarem ubezpieczeniowym i bankowym Grupy PZU. Składka przypisana brutto pozyskana ze sprzedaży ubezpieczeń PZU w bankach z Grupy wyniosła w 2021 r. ponad 1,3 mld zł, co oznacza wzrost aż o 75,6 proc. r/r. W tym sprzedaż ubezpieczeń majątkowych w Banku Pekao i Alior Banku osiągnęła ponad 720 mln zł, a ochronnych ubezpieczeń na życie ponad 270 mln zł. We współpracy ze wszystkimi bankami PZU pozyskał w 2021 r. ponad 1,9 mld zł składki (o 21,6 proc. więcej r/r).

Intensywnie rozwija się filar inwestycyjny. Na koniec 2021 r. aktywa pod zarządzaniem całej Grupy PZU wzrosły do 35,1 mld zł (o 6,6 proc. r/r). W tym TFI PZU odnotowało wzrost aktywów klientów zewnętrznych o 9,1 proc. w porównaniu do roku poprzedniego. Zbudowało silną pozycję zwłaszcza na rynku PPK - aktywa te wzrosły 3,5-krotnie do 1,4 mld zł, a liczba firm, które wybrały TFI PZU do zarządzania PPK, przekroczyła 100 tys.

W 2021 r. po raz pierwszy tak wyraźnie zaznaczyliśmy też nasze ambicje w obszarze odpowiedzialności klimatycznej, przyjmując rolę partnera transformacji energetycznej polskiej gospodarki. Bardzo konsekwentnie zmniejszamy nasz ślad węglowy. Wprowadziliśmy unikatowe na rynku ubezpieczenia dla właścicieli instalacji wytwarzających odnawialną energię. Zaangażowaliśmy w inwestycje wspierające transformację energetyczną i sektor OZE 450 mln zł, w tym 150 mln zł w finansowanie lądowych farm wiatrowych

– podkreśla prezes PZU.

W lutym 2022 r. PZU SA otrzymał rating ryzyka ESG od wiodącej agencji Sustainalytics. Oceniła ona, że ryzyko doświadczenia przez PZU istotnych negatywnych skutków finansowych spowodowanych czynnikami ESG jest niskie.